Izrada investicijskih studija za odobravanje kredita

Investicijske studije

Investicijska studija čini skup informacija koji omogućuju razumijevanje isplativosti i dinamike investicije te donošenje racionalne ocjene projekta odnosno investicije. Investicijska studija je dokument koji za projekt odnosno investiciju prikazuje financijsku i ekonomsku isplativost ulaganja te način na koji će projekt biti realiziran. Studija definira projekt  i služi kako bi se postavili ciljevi, identificirali problemi i mogućnosti, analizirala postojeća situacija i okruženje, te razmatranjem nekoliko mogućih scenarija pronašli pozitivni ishodi projekta. U slučaju složenijih investicija moguća je i izrada pred-investicijske studije u kojoj se razmatraju različite varijante odnosno različita financijska, ekonomska, tehnička i druga rješenja kako bi se izabrala optimalnija opcija.

Kao sadržaj investicijske studije u pravilu se koristi predloženi sadržaj od strane Hrvatske banke za obnovu i razvitak (HBOR) koji udovoljava zahtjevima financijskih i drugih institucija u republici Hrvatskoj koje dodjeljuju kreditna sredstva:

1. INFORMACIJE O PODUZETNIKU – INVESTITORU
2. PREDMET POSLOVANJA INVESTITORA
3. POSTOJEĆA IMOVINA INVESTITORA
4. ANALIZA DOSADAŠNJEG FINANCIJSKOG POSLOVANJA
5. OCJENA RAZVOJNIH MOGUĆNOSTI ULAGATELJA
6. ANALIZA TRŽIŠTA
   • Tržište nabave
   • Tržište prodaje
   • Sažetak analize tržišta i procjena ostvarenja prihoda
7. DINAMIKA i STRUKTURA ZAPOSLENIH
   • Analiza potrebnih kadrova
   • Proračun godišnjih bruto plaća
8. TEHNIČKI ELEMENTI ULAGANJA
   • Opis tehničko-tehnološkog procesa
   • Utrošak sirovina, materijala i energenata
   • Tehnička struktura ulaganja
   • Karakteristike građevinskog objekta (poslovni prostor)
9. LOKACIJA
10. ZAŠTITA ČOVJEKOVE OKOLINE
11. DINAMIKA REALIZACIJE ULAGANJA
12. EKONOMSKO-FINANCIJSKA ANALIZA
    • Ulaganje u osnovna sredstva
    • Ulaganje u obrtna sredstva
    • Struktura ulaganja u osnovna i obrtna sredstva
    • Izvori financiranja i kreditni uvjeti
    • Izvori financiranja
    • Obračun kreditnih obveza
    • Proračun amortizacije
    • Proračun troškova i kalkulacija cijena
    • Projekcija računa dobiti i gubitka
    • Financijski tok
    • Ekonomski tok
    • Projekcija bilance
13. EKONOMSKO-TRŽIŠNA OCJENA
    • Statička ocjena efikasnosti investicijskog projekta
    • Dinamička ocjena projekta
    • Metoda razdoblja povrata investicijskog ulaganja
    • Metoda neto sadašnje vrijednosti
    • Metoda relativne sadašnje vrijednosti
    • Metoda interne stope rentabilnosti
14. ANALIZA OSJETLJIVOSTI
15. ZAKLJUČNA OCJENA PROJEKTA